Для того что бы разобраться в понятии Short Squeeze (короткое сжатие), надо понимать несколько определений.
Игра в длинную (Long-Лонг) — покупка трейдером ценных бумаг, для перепродажи, после повышения цены.
Игра в короткую (Short-Шот) — продажа ценных бумаг, взятых в долг у брокера, для последующего выкупа их же, после понижения цены.
Short Squeeze (шорт-сквиз) — импульс на рынке, при котором котировка актива резко падает вниз, после чего возвращается к своей цене. Обычно это происходит на спокойном рынке, когда торговля идёт своим чередом, и меняется в течение дня примерно на 5 %. Обычно причиной такой ситуации выступают именно шортисты, ну и немного крупные игроки.
Механизм действия такой:
- брокер решает, что бумага уже стоит слишком дорого и скоро начнёт падать в цене, поэтому открывает короткую позицию, естественно таких брокеров одновременно много;
- кто-нибудь из крупных торговцев обращает внимание на резкое падение цены, и закупается на большую сумму;
- в связи с большим объёмом торгов, котировка резко начинает расти;
- шортист видя рост, выходит из сделки, тем самым увеличивая покупки и фиксирую свои потери. При чём те, кто не собирался выходить могут вылететь из сделок, потому-что не могут обеспечить разницу своим балансом, чем подкидывают цену ещё выше;
- те кто покупал бумагу(читай: играл в лонг), видят прибыль и выходят из позиции, цена немного уменьшается, возвращаясь примерно к уровню до Short Squeeze.
Предсказать такую ситуацию на рынке практически невозможно. Но есть несколько факторов, по которым можно узнать Short Squeeze в самом начале:
- происходит только с бумагами, которые разрешено продавать в долг;
- чаще всего происходит после длительного увеличения цены;
- начинается активная торговля по бумаге;
- после того как движение замедлится, появятся большие лоты, произойдёт резкий разворот тренда и цена упадёт.
Для тех кто инвестирует с расчётом на долгие временные отрезки данный фактор, вряд ли имеет значение, хотя можно попробовать закупиться в самом низу. А вот для трейдеров торгующих внутри дня, есть одно простое правило: увидел признаки Short Squeeze — не лезь в сделку.
